靠记载）进行比对。这不是严谨的学术研究，数据来源不一，精度有限，但他只需要“模糊的正确”，以勾勒出历史极端情境的大致轮廓。
【市场广度与强度】
??当前（T0）：下跌家数比>75%持续，创52周新低个股占比>25%。
??历史参照：
??T5（2018年底）：曾出现连续多日上涨家数不足300家（占比1.5）。
??历史参照：
??T2（2008年）：当时无期指、期权。
??T4（2016年熔断）：期指曾出现罕见的大幅贴水，市场恐慌情绪集中宣泄。
??T5（2018年底）：期指持续贴水，但深度和持续时间可能不及当前。
??初步结论：衍生品市场显示的悲观和避险情绪已达到历史较高水平。特别是期指深度贴水，反映出机构和对冲盘强烈的悲观预期。该指标显示的市场情绪“冷度”，已接近或达到历史极端区间。
【“投降”行为与市场特征】
??当前（T0）：个股闪崩偶有，白马补跌，销户论再现，讨论热度低，绝望麻木情绪主导。
??历史参照：几乎每一次历史大底（T1,T2,T5），都伴随着以下部分或全部特征：1)优质股被无差别抛售（最后的多头投降）；2)市场成交量极度萎缩（流动性枯竭）；3)长期投资者信心崩溃（“再也不碰股票”）；4)政策底与市场底博弈，利好麻木。当前市场已出现T5（2018）时期的许多特征（白马补跌、成交低迷、信心涣散），但T2（2008）时期那种全球性恐慌和国内“四万亿”刺激前的绝对绝望，似乎更为深重。
??初步结论：市场已进入“熊市末期”的典型情绪和行为模式，具备“底部区域”的诸多特征（优质资产被抛售、成交低迷、长期信心丧失）。但与历史上最极端的恐慌时期（如2008）相比，似乎还缺少某种“最后一跌”的、彻底释放所有抛压的、摧枯拉朽式的“投降式”暴跌。当前更接近“阴跌磨底”式的情绪消耗。
综合比对，陆孤影在“情绪日记”中绘制了一张简明的“历史恐慌温度计”图谱：
历史恐慌“温度”示意（主观，非精确）：
[最高温-沸腾/狂热]...[常温]..
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